Rekordowo niskie stopy. Czy jest jeszcze sens oszczędzać i inwestować?

Robert Kiewlicz

17 października 2014 (artykuł sprzed 9 lat)

Opinie (116)

Już zapowiedź kolejnej obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej skłaniała banki do cięcia odsetek od lokat długoterminowych (czyli - w polskich realiach - dłuższych niż trzy miesiące). W końcu nadszedł dzień 8 października, a wraz z nim wiadomość: podstawowa stopa procentowa NBP została obniżona do rekordowo niskiego w historii poziomu 2 proc. Niedługo potem bank centralny opublikował najnowsze prognozy inflacji na ten rok, która ma wynieść - uwaga - tylko 0,2 proc. O możliwościach i sensie pomnażania kapitału przy niskich stopach procentowych rozmawiamy z Marcinem Hęćką, dyrektorem Centrum Finansów Aviva w Gdyni.

Marcin Hęćka, dyrektor Centrum Finansów Aviva w Gdyni.

Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe do rekordowo niskiego poziomu. Jak to wpływa na nasze oszczędności?

Marcin Hęćka: - Tak stabilnych cen i niskich stóp procentowych zarówno najstarsi górale, jak i mieszkańcy Pomorza nie pamiętają. Nic dziwnego, że pojawiają się nawet pytania z kategorii "jak żyć?" - czy w ogóle jest sens oszczędzać i inwestować? Moja odpowiedź jest jasna: zawsze warto oszczędzać i inwestować, bo właśnie dzięki temu możemy lepiej żyć. W każdych warunkach należy dbać o swoje finanse, dobierając po prostu inne narzędzia. Do podstawowych celów finansowych większości z nas należy ochrona swoich oszczędności oraz / lub tworzenie i pomnażanie kapitału.

Każdy inwestor chciałby uzyskać jak najwyższy i jednocześnie pewny zysk. Czy jest to obecnie możliwie?

- Większość z nas wybiera pewność zysku ponad jego wysokość. Są też inwestorzy, którzy akceptują wyższe ryzyko, poszukując ponadprzeciętnych zysków. Niezależnie od tego, które podejście jest nam bliższe, należy pamiętać o zróżnicowaniu (dywersyfikacji) swojego portfela inwestycyjnego. Przede wszystkim nie zapominajmy o jego części "bezpiecznej", w skład której mogą wchodzić: lokaty bankowe, polisolokaty, obligacje skarbowe, fundusze inwestycyjne pieniężne.

Oprocentowanie lokat bankowych według uśrednionych danych w latach 2011-2012 wyniosło 2,18 proc. Większość z nas instynktownie odpowie, że to niewiele, bo ma w pamięci kilkukrotnie wyższe stopy sprzed kilku bądź kilkunastu lat. Szukając najlepszych lokat należy jednak patrzeć do przodu a nie wstecz, czyli zestawiać prognozowane oprocentowanie z oczekiwanym poziomem inflacji.

W jaki sposób lokujesz wolne środki finansowe?

chowam pieniądze do przysłowiowej skarpety posiadam konto oszczędnościowe inwestuję w lokaty, fundusze inwestycyjne, itp. wykorzystuję alternatywne możliwości (np. produkty pozabankowe, metale szlachetne, nieruchomości) gram na giełdzie nie mam wolnych środków na inwestycje

W środowisku niskich stóp procentowych instytucje finansowe oferują niestety coraz mniej ofert będących odpowiednikiem lokaty, a zarazem gwarantujących wyższy zysk. Przyczynia się do tego również obejmowanie kolejnych produktów finansowych podatkiem od zysków kapitałowych. Tym bardziej warto docenić rynkowe "perełki", na przykład polisę inwestycyjną z gwarantowanym zyskiem na poziomie 5,5 proc. rocznie, który może sięgnąć nawet 8 proc. w skali roku przy zachowaniu odpowiednich zasad.

Możliwości oszczędzania nie kończą się jednak chyba jedynie na lokatach bankowych?

- Dość dobrym rozwiązaniem może być inwestowanie w obligacje długoterminowe czy też fundusze inwestycyjne. W każdym przypadku należy zastanowić się, co chcemy osiągnąć. Budowanie swojego kapitału poprzez nabywanie jednostek funduszy inwestycyjnych bądź kapitałowych można rozpocząć już od 100 zł. Pozostaje kwestia poziomu ryzyka, jakie chcemy podjąć. Zróżnicowanie lokat, połączone z systematycznością, dają największe szanse na zbudowanie kapitału. Jest to możliwe dzięki sile "procenta składanego". Polega on na tym, że odsetki należne w danym okresie są doliczane do kapitału, dzięki czemu w ten sposób "składają się" na całość wypracowywanego zysku w następnym okresie. Dzięki zastosowaniu reguły procentu składanego możliwy jest szybszy wzrost wartości kapitału niż wówczas, gdy zastosowany zostanie procent prosty (czyli "dopisywanie" zysku do kapitału dopiero na koniec okresu).

Kolejnym korzystnym rozwiązaniem mogą być obligacje korporacyjne. Na czym polega ta możliwość pomnażania kapitału? Duże firmy często potrzebują na inwestycje ogromnych sum, sięgających kilkuset milionów złotych. Nierzadko okazuje się, że łatwiej będzie im pozyskać te pieniądze z emisji obligacji, które są oprocentowane średnio na poziomie 8 proc. w skali roku, niż polegać tylko na kredytach bankowych. Z punktu widzenia takiej firmy kredyty mogą być zarówno trudniejsze do uzyskania (procedury, terminy), jak i droższe. Oczywiście, przed zakupem obligacji danej firmy trzeba poświęcić chwilę, żeby przyjrzeć się jej kondycji finansowej i warunkom wykupu obligacji.

Według ekonomistów tendencja spadkowa dotycząca stóp procentowych będzie się jeszcze utrzymywała. Nie odstraszy to Polaków od oszczędzania?

- Rekordowo niskie stopy procentowe nie powinny stać się wymówką przed oszczędzaniem i inwestowaniem. Dzisiaj jest tak samo dobry dzień jak miesiąc lub rok temu, aby rozpocząć budowę swojego kapitału, dzięki któremu będziemy lepiej żyć, spełnimy swoje marzenia lub zapewnimy lepszy start swoim dzieciom. Lubimy narzekać, ale tak naprawdę coraz więcej z nas jest w stanie wygospodarować wśród swoich miesięcznych wydatków 100-200 zł. Odpowiednio zainwestowane, już od jutra mogą zacząć pracować na naszą przyszłość.

Robert Kiewliczr.kiewlicz@trojmiasto.pl

Miejsca

Aviva Gdynia, Wielkopolska 40

Opinie (116) 2 zablokowane

Sortowanie
- Od najnowszych
- Od najstarszych

Zgłosiłeś tę opinię do moderacji -
2014-10-17 22:19

Banki to darmozjady

Żeruja na naszych oszczędnościach, nie dając nic w zamian, nasze srodki wykożystuja na kredyty wysokooprocentowane, z których maja wysokie premie. Wycofać z banków na tydzien naszą kasę , to może pomyślą i się zastanowią nad takim postępowaniem, Po co lokować gotówkę w banku i nic z tego nie mieć, w skarpecie też mogą leżeć, a zawsze sa pod ręką i w razie krachu coś nam zawsze zostanie.

Waldi 69
9 lat
- 22 1
Twoja opinia

Zmień treść

Żeruja na naszych oszczędnościach, nie dając nic w zamian, nasze srodki wykożystuja na kredyty wysokooprocentowane, z których maja wysokie premie. Wycofać z banków na tydzien naszą kasę , to może pomyślą i się zastanowią nad takim postępowaniem, Po co lokować gotówkę w banku i nic z tego nie mieć, w skarpecie też mogą leżeć, a zawsze sa pod ręką i w razie krachu coś nam zawsze zostanie.
Regulamin dodawania opinii
Zgłosiłeś tę opinię do moderacji -
2014-10-17 17:20

Obligacje korporacyjne haha

ci co kupili obligacje Ganta na pewno cos o tym wiedza :)

9 lat
- 19 0
Twoja opinia

Zmień treść

ci co kupili obligacje Ganta na pewno cos o tym wiedza :)
Regulamin dodawania opinii
Zgłosiłeś tę opinię do moderacji -
2014-10-17 16:46

Oszczędzać się nie opłaca, kredytu się nie spłaci więc po co zaciągaać. Super!

9 lat
- 7 1
Twoja opinia

Zmień treść

Oszczędzać się nie opłaca, kredytu się nie spłaci więc po co zaciągaać. Super!
Regulamin dodawania opinii
Zgłosiłeś tę opinię do moderacji -
2014-10-17 15:50

bezsensowna sonda

Nie ma czegoś takiego jak "inwestowanie w lokaty", lokata to depozyt. Jeśli jest to inwestycja, to już jakaś struktura tylko dla niepoznaki nazywana lokatą. Zestawianie lokat z funduszami inwestycyjnymi w jednej odpowiedzi sprawia, że jest ona bez sensu. Zdecydowanie bliżej lokatom do kont oszczędnościowych, to też produkt depozytowy i obecnie są np. konta oszczędnościowe działające jak miesięczne lokaty, więc to jest właściwe zgrupowanie produktów.
Poza tym sonda nie dopuszcza możliwości dywersyfikacji, która jest słusznie polecana w artykule.

Jak już robić sondę, to z jakimkolwiek rozumieniem tematu, a nie tak byle jak.

Mogę się jeszcze czepić do treści samego pytania (lokowanie vs inwestowanie) i "gry" na giełdzie, a nie możliwości inwestowania na giełdzie, ale już pominę;)

cs.
9 lat
- 20 1
Twoja opinia

Zmień treść

Nie ma czegoś takiego jak "inwestowanie w lokaty", lokata to depozyt. Jeśli jest to inwestycja, to już jakaś struktura tylko dla niepoznaki nazywana lokatą. Zestawianie lokat z funduszami inwestycyjnymi w jednej odpowiedzi sprawia, że jest ona bez sensu. Zdecydowanie bliżej lokatom do kont oszczędnościowych, to też produkt depozytowy i obecnie są np. konta oszczędnościowe działające jak miesięczne lokaty, więc to jest właściwe zgrupowanie produktów. Poza tym sonda nie dopuszcza możliwości dywersyfikacji, która jest słusznie polecana w artykule. Jak już robić sondę, to z jakimkolwiek rozumieniem tematu, a nie tak byle jak. Mogę się jeszcze czepić do treści samego pytania (lokowanie vs inwestowanie) i "gry" na giełdzie, a nie możliwości inwestowania na giełdzie, ale już pominę;)
Regulamin dodawania opinii
Zgłosiłeś tę opinię do moderacji -
2014-10-17 12:50

Nawet w świecie permanentnie deflacyjnym i z ujemnymi stopami procentowymi

dałoby się żyć bezproblemowo; przedstawia się nam to jednak jako wizję iście katastroficzną - celem wywołania zwiększonej akcji kredytowej....

man
9 lat
- 32 12
Twoja opinia

Zmień treść

dałoby się żyć bezproblemowo; przedstawia się nam to jednak jako wizję iście katastroficzną - celem wywołania zwiększonej akcji kredytowej....
Regulamin dodawania opinii